九强生物是一家以生化诊断为起点的公司，已与国际IVD巨头雅培、罗氏等签署战略合作协议，借力布局IVD全球大市场。借助国药平台，九强生物(300406)已经实现了多维度的业务拓宽和产品出海，如收购美创血凝和国内病理诊断龙头，逐步实现国产替代。2020年，九强生物引入国资股东国药投资，大平台渠道和产业资源双重加持下，业绩持续稳健增长。同时，国药集团自有渠道和销售渠道资源丰厚，有望提升九强生物在二级及以上医院IVD仪器领域的渗透。预计2023-2025年公司营收分别为17.9/21.4/25.7亿元，归母净利润分别为5.2/6.6/8.1亿元，对应PE为23、18、14倍，给予“买入”评级。
